三大股指集体反弹 精装修概念再度走高

周五，A股三大指数早间震荡盘整，午后集体反弹，收盘涨幅均超1%。截至收盘，上证指数报3360.10点，上涨1.19%；深证成指报13489.01点，上涨1.49%；创业板指报2668.71点，上涨1.76%。

周五盘面上，精装修概念再度走高，志邦家居拉升封板，金牌厨柜、皮阿诺、顾家家居等个股纷纷大涨。

值得注意的是，这并非家居板块本周以来的首次表现，周一周二，家居概念一度在大盘弱势的背景下逆势走强。将时间周期拉长来看，家居板块自6月底以来便进入上行趋势。截至周五收盘，该板块龙头志邦家居7月以来涨幅已达48.67%。

家居板块的上下游产业链相关公司也表现活跃，装配式建筑涨幅居前，精工钢构、杭萧钢构等个股表现较佳。

此外，军工板块周五大幅走强，洪都航空、航天动力等收获涨停。银行、环保等估值较低的周期板块也涨幅靠前。

方正证券策略团队认为，周期板块活跃的主要逻辑在于经济复苏具有确定性。开源证券策略团队表示，在基本面不断验证经济复苏的情况下，周期性行业的第二波攻势已经开启。基于此，开源证券建议依次关注以下行业板块：股价弹性与行情持续性兼备的建材、工程机械、建筑；化工子行业之间景气周期轮动，建议跟踪布局；“弹性”和“持久性”至少占其一的房地产、银行、保险、煤炭、有色、钢铁等行业；顺周期消费可适当布局家电和汽车。

资金面上，周五北向资金再现回流，全天合计净流入64.3亿元，其中沪股通净流入34.34亿元，深股通净流入29.96亿元。

值得注意的是，虽然北向资金近期波动加剧，但仍有部分行业获其青睐。7月以来，此前并未显著获得北向资金追捧的非银金融、机械设备和汽车等顺周期板块获加仓。

东方财富Choice数据显示，8月1日至13日，周期类个股获北向资金显著加仓。八方股份获北向资金加仓逾100万股，持股比例增加3.52个百分点。截至周四，八方股份的北向资金持股比例（占流通A股计算）已达25.18%。此外，中铝国际、东方电缆、索菲亚、国瓷材料等多只建材、机械类个股的北向资金加仓幅度也较为明显。

部分业内人士认为，复工复产持续推进以及经济数据持续恢复带来的基本面修复是北向资金近期持仓边际变化的原因。

兴业证券王德伦策略分析团队表示，外资机构同样会青睐周期行业，尤其是其中的核心龙头股。一方面，周期性行业也有核心资产，凭借其独特的竞争优势和行业龙头地位，业绩表现同样亮丽；另一方面，周期性行业内部格局逐步趋于稳定，核心股票凭借其龙头地位可在一定程度上熨平周期，呈现“周期品价值化”的特征。