首只摊余成本法债基成立 南方恒庆募集规模超63亿

公募基金创新产品再现爆款。5月21日，行业内首只符合资管新规和企业会计准则的摊余成本法估值的债券基金——南方恒庆一年定期开放债券型证券投资基金（代码A类007161 C类007162）正式成立。成立公告显示，南方恒庆基金总募集规模达63.45亿元，总募集户数14906户。业内人士就此分析道，凭借估值方法、运作模式、杠杆空间带来的优势，摊余成本法定开式债基将承接货基及理财基金转型的溢出需求，有望成为行业新的增长点。

据了解，估值方法上，南方恒庆基金采用的摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，确认利息收入并评估减值准备。简单来说，就是将到期收益分摊到每一天进行返息。

投资策略上，南方恒庆基金主要投资于剩余封闭期以内的短期固收类品种获取票息收益，同时根据资金面情况适当采取杠杆操作，努力获得利差收益。南方恒庆基金以一年为一个封闭期进行运作，未来能更好地承接资管新规影响下的中短期银行理财产品。

南方恒庆基金的管理费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提，托管费按前一日基金资产净值的0.05%的年费率计提。该基金的费率接近市场上低费率货币基金，远低于目前同类纯债基金。相对较低的管理费率和托管费率，对市场产生了极大的吸引力。

去年7月，监管部门下发规范短期理财债券基金通知，南方基金迅速上报符合新规要求的摊余成本法债券基金。作为国内领先的资产管理公司，南方基金优秀的投研能力和丰富的产品创新经验将为南方恒庆基金的运作提供有力的支持。在产品创新方面，南方基金一直走在行业的前列，例如成立国内首只公募FOF基金——南方全天候策略FOF、国内首批战略配售基金——南方战略配售、国内首只MSCI中国A股国际通基金——南方MSCI中国A股国际通ETF、国内首批养老目标基金——南方养老2035、国内首批科创板主题基金——南方科创混合等。