11只权益基金回撤控制一流:万家瑞和近3年回撤率最小

收好不谢！这11只权益基金回撤控制业界一流

现在国内的公募基金数量已经超过5400只，要想在成千上万的基金中，挑选出一只好基，难度真心不小。

笔者觉着，各位小伙伴在选基时，除了需要关注过往业绩表现和最近的净值涨跌，最大回撤率也是我们需要关注的关键指标。

最大回撤是个啥？

什么是最大回撤率呢？其实，它是一个风险指标，专门用来描述买入产品后可能出现的最糟糕情况，指的是在特定周期内产品收益率从最高点下降到最低点时的最大值。

什么？你没听懂？

笔者举个栗子，你就明白啦。

比如，某只基金产品在最初成立的时候，净值为1元。在接下来的3年时间内，运气超好，碰上了十年一遇的大牛市，净值蹭蹭蹭一路涨到了3元，作为初始投资者的晓明，本金翻了两倍，获得了200%的回报。

身边的亲戚朋友看着晓明赚钱了，赶紧在这时买进了，也就是基金净值在3元高点时买入。结果，牛市来得快，去得也快。加上基金经理仓位控制不好，一顿操作猛如虎。过了半年，基金净值很快跌到了1.5元。

单从业绩来看，和当初的1元相比，这时基金为1.5元，依旧有50%的回报率，看着还不错。可那些3元时追进的投资者，他们不仅没有赚到钱，还要承担50%的亏损。50%就是这只基金的最大回撤率！

最大回撤有何用？

继续上面的例子，晓明买的基金从3元跌到了1.5元，最大回撤率为50%。那么，如果晓明的亲戚朋友要从1.5元再涨回3元，需要上涨多少呢？

我们代入公式计算一下，涨幅=（3-1.5）/1.5*100%=100%！

也就是说，晓明的亲戚朋友如果想要回本的话，他们得从这只基金身上获取100%的上涨幅度。对于一只基金来说，显然这比较难，且需要一定的时间。换句话说就是，最大回撤率越大，跌得就越深，涨回来就越难。

因此，选基金时，就要看它的最大回撤率。然后再衡量一下自己能接受的最大风险，与这只基金的最大亏损对比，看看是否在自己能承受的风险范围内。

最近3年回撤最小绩优基金有哪些？

最近3年，A股市场宽幅震荡。截至2019年5月29日收盘，上证指数最近3年的涨幅仅为3.32%。

大盘的最大回撤率在哪里呢？对啦！就是从去年1月29日最高点3587点到今年1月4日最低点2440点，最大回撤率为31.98%！

大盘在最近3年看似波澜不惊，总的涨跌幅不大，但2018年32%的单边下跌，还是挺吓人的。

估计看到这里，很多小伙伴好奇：有没有一些主动选股的基金，在最近3年既控制了最大回撤，表现得比同期大盘抗跌，同时又能在同类基金中业绩排名靠前呢？笔者就来帮你找一找。

我们先设置几个筛选条件：

1、必须是主动管理的股票型和偏股型基金，指数基金属于被动投资，剔除；

2、最近1年、最近2年、最近3年和成立以来，必须排名同类前1/2，业绩太差的，不在我们关注之列；

3、最近3年，最大回撤率小于20%；成立以来，最大回撤率小于30%；

4、流动性要好，规模不能太小，选择10亿-20亿元；

5、成立时间不能太短，选择成立年限3-5年，次新基金还没经过市场检验，剔除。

好了，最最激动人心的时刻到啦！

满足以上5大条件，长期严控回撤风险的绩优基金如下：

最近3年严控回撤风险的绩优权益基金

（wind，截至2019年5月28日）

从上图中我们看到，最近3年最大回撤率最小的权益基金为万家瑞和C，最大回撤率仅为-0.26%，简直稳得一比，要知道同期大盘最大下跌了32%。它成立于2016年4月，在2017和2018年两个完整年度都取得了正收益，分别为6.68%和5.37%。

另外，华安安享、华安新动力、华安添颐、中加心享A和易方达瑞财I等基金的3年最大回撤率均小于-1%，且最近3年每年都取得了正收益。比如，中加心享A在2016-2018年的年度收益率分别为3.29%、2.25%和3.61%；易方达瑞财I在2017和2018年两个完成年度的收益率分别为5.14%和7.11%。

2019年业绩表现最好的为前海开源工业革命4.0，收益率高达42.3%，在1814只同类基金中高居前十，其最近3年最大回撤率也仅为-12.3%，典型的抗跌能涨。

11只绩优基金的年度业绩情况一览

（wind，截至2019年5月28日）

从资产配置情况来看，11只基金中，前海开源工业革命4.0的股票仓位最高，达到85.7%；万家瑞和C股票仓位最低，股票为0仓位，全部配置了债券。其他基金的股票仓位都不高，位于3-15%之间。