有色、钢铁、化工板块连续霸榜 顺周期行业还能火多久？

星石投资首席研究官方磊称，当前A股市场核心驱动力将进一步“交棒”给国内的经济复苏，该机构将对顺周期板块继续保持超配。有三方面积极因素将支撑A股顺周期主线保持强势：一是国内正在从宽货币转向宽信用。企业和居民存款正转化为投资或消费；二是国内经济复苏持续超预期，7月-10月主要经济数据持续显著走强，企业盈利也将加速回升；三是海外的不确定性接近尾声，全球复工复产正加速迎来共振。

这些细分行业被看好

在选股标准方面，泊通投资董事长卢洋分析，经过10月以来的一轮普涨之后，投资者未来对于顺周期主线的把握，更需要关注个股的成长性问题。目前中国宏观经济的情形，与2017年时有较大的相似度。对比2017年的投资逻辑来看，一方面，顺周期领域中具备低负债、账面现金充裕、估值便宜等优势的行业龙头个股更值得投资；另一方面，传统行业中具备高成长和差异化竞争特质的核心资产，预计更有长期牛股潜力。

戊戌资产总经理陈战伟则表示，对于顺周期板块股票的投资，重点要从行业前景、市场地位、业绩弹性、生产成本等四个方面，来研究标的公司的基本面。

而在具体行业方向上，方磊表示，目前星石投资重点看好有色金属、高端装备、可选消费和交通运输等行业的投资机会。

芬德资本称，将会在券商、保险、有色、煤炭、化工等周期性低估值板块上进行集中布局。