七折猪肉来了 储备肉稳“猪”!马云、刘强东也来养猪

市值2.8万亿，一个用户只值2800元，人不如猪……”

这虽然是个段子，但生动的反映了猪肉股的上涨行情。今年二季度，基金开始大举杀入确定性十足的猪肉股中，22只猪产业个股中，全线迎来基金增持。据统计，6月末，基金持有上述猪肉股合计16.34亿股，一季度末时则为10.44亿股，持仓规模环比增加56.5%。对此，有基金在半年报中直言：“考虑到通胀周期和非洲猪瘟疫情的巨大影响，我们认为猪价确定性上涨，在养殖业板块有较大的配置权重。”

对于商品期货的影响，国联期货分析师吉明表示，从国家公布的数据看，8月份肉猪和母猪存栏量同比减少了30%左右，这同样减少了猪饲料的消耗。尽管禽饲料的需求出现了显著增长，但其增幅追不平猪饲料的降幅。近期，国家出台了相关稳定和鼓励生猪养殖的政策，这对豆粕和玉米饲料的需求是一个长期利好因素，但并非在短期内就能体现。据业内人士测算，就算从现在开始补栏、补种猪，到崽猪出来，差不多要9个月时间。因此，生猪存栏的真正恢复估计要到明年5月份。

华创证券分析师王莺表示，我国所有生猪主产区均已经历非洲猪瘟洗礼，短线看生猪价格易涨难跌，中期看年内全国生猪价格或突破30元/公斤，长期看2020年生猪价格料至少会维持高位。“由于猪价对净利润的贡献远远超过出栏量，生猪养殖板块ROE有望突破前几轮高点，板块也有望享受更高估值。头均市值空间有望大幅上修，我们继续推荐生猪养殖板块。”王莺说。

华泰证券研究员杨天明也认为2020年生猪价格仍然维持高景气。同时，杨天明表示受益于祖代引种封关以及部分猪肉消费替代的影响，鸡肉供需两旺。国内白羽肉鸡价格维持高景气，鸡肉养殖板块也值得关注。