腾讯定价60亿美元债券 订单量超270亿美元

腾讯（700.HK）纽约时间周三定价4种期限的Reg S/144A、本金额合计60亿美元、高级无抵押债券，订单量一度超过270亿美元。

五笔新债的定价信息如下：

5年期、12.5亿美元、固息债Tencent 3.28 04/11/24，初始价T5 + 115bps区域，最终指导价（FPG）T5 + 95bps the number，发行价T5 + 95bps；

5年期、7.5亿美元、浮息债Tencent FRN 04/11/24，初始价3mL equivalent，发行价3mL + 91bps；

7年期、5亿美元、固息债Tencent 3.575 04/11/26，初始价T7 + 140bps区域，FPG T7 + 115 - 120bps，发行价T7 + 115bps；

10年期、30亿美元、固息债Tencent 3.975 04/11/29，初始价T+10 + 165bps区域，FPG T10 + 145bps the number，发行价T10 + 145bps；

30年期、5亿美元、固息债Tencent 4.525 04/11/49，初始价OLB + 185bps区域，FPG OLB + 160 - 165bps，发行价OLB + 160bps。

纽约时间周三中午，本次发行的订单量合计超过270亿美元（包含承销商订单）。

周四首个交易日，腾讯新债推迟至香港时间中午12：00 FTT （free to trade），不过，在此之前，新债在grey market上交投非常活跃；香港时间周四下午，新债交易在发行价附近或略微走宽，唯有30年期新债例外，利差缩窄4bps。

债券由腾讯直接发行，债券预期评级A1 / A+ / A+（穆迪/标普/惠誉）。扣除包销费用、折扣及佣金后，此次发行所得款项净额将约为59.8亿美元，将用于再融资及一般公司用途。SereS的数据显示，腾讯现有一笔20亿美元债券Tencent 3.375 05/02/2019即将到期。

穆迪的资料显示，截至2018年12月31日，腾讯持有的现金和现金等价物为人民币1，669亿元，其中包括人民币691亿元短期定期贷款和国债投资。腾讯的流动性资源远高于其人民币405亿元的短期债务。“拟发行的票据将进一步提高腾讯本已强劲的流动性，使公司维持收入和现金流的稳定增长。”穆迪表示。

德意志银行（B D）、汇丰、高盛（亚洲）、摩根士丹利担任联席全球协调人、联席牵头经办人及联席账簿管理人，中银香港、美银美林、法国巴黎银行、瑞士信贷、工银亚洲、摩根大通、瑞穗证券、MUFG、浦银国际担任联席牵头经办人及联席账簿管理人。