财政部发行60亿美元主权债券 创单次发行规模之最

⊙记者 张骄 ○编辑 陈羽

继本月初发行40亿欧元主权债券后，财政部再次成功发行60亿美元主权债券，是迄今为止中国单次发行的最大规模美元主权债券。

财政部昨日公告称，财政部于11月26日在香港特别行政区发行60亿美元无评级主权债券。其中，3年期15亿美元、5年期20亿美元、10年期20亿美元、20年期5亿美元，发行收益率分别为1.929%、1.996%、2.238%和2.881%。

据悉，本次发行是中国政府单次发行的最大规模美元主权债券，发行规模较上年大幅提高，投资者认购踊跃，吸引了部分国家和地区的中央银行及货币管理当局、主权财富基金、国际大型商业银行、投资银行、保险公司、养老基金、资产管理公司等多种国际投资者类型，订单规模达到发行量的3.6倍。中国银行、交通银行、建设银行、德意志银行、汇丰、渣打银行等13家机构为此次发行的联席主承销商及账簿管理人。

在市场人士看来，今年财政部外币主权债的发行节奏、规模均超出市场预期，建立完整的收益率曲线或是主要目的。财政部表示，本次美元主权债券发行规模和期限分布合理，有利于进一步完善中国境外美元主权债券收益率曲线，有利于引导中资发行体融资定价。所有期限债券均实现零或负新发溢价。

“这是迄今为止亚洲主权债发行人所发行的最大规模S条例债券。”德意志银行中国境内债券资本市场主管方中睿（Samuel Fischer）表示，财政部通过此次超大规模交易进一步丰富了其美元主权债券收益率曲线。同时，财政部积极参与离岸债券市场，定期发行国际主权债，深受全球投资者青睐。

今年早些时候，渣打银行亦曾牵头财政部澳门人民币债券及欧元债券发行。对于此次美元债券的发行，渣打银行大中华及北亚区资本市场部主管、董事总经理严守敬表示，财政部连续3年发行多年期美元债券，为后续中资背景发行人债券融资奠定了坚实的收益率基准。

“财政部作为高质量主权发行人，吸引了大量来自亚洲、欧洲和美国离岸投资者的订单，订单簿峰值时期超过200亿美元，各年期的债券最终定价基本与财政部的美元主权债券二级市场收益率曲线持平甚至略为收紧。”严守敬进一步表示。

财政部表示，本次美元主权债券成功发行，是中国坚持改革开放、不断融入国际市场的积极成果，展现出中国持续提升全方位高水平对外开放水平的坚定决心，彰显国际投资者对中国主权信用的高度认可、对中国经济持续稳定增长的坚定信心。

财政部昨日还在香港特别行政区顺利发行50亿元人民币国债。此次发行是对6月份2年期和5年期国债的增发。其中，2年期35亿元、5年期15亿元，中标价格分别为100.34元、100.98元，收益率分别为2.726%、2.80%。