首批四只日本ETF申报 跨境ETF迎来新品种

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去年10月26日上交所就与日本交易所集团（jpx）签署更紧密合作谅解备忘录，意在共同推动中日ETF互通，时隔半年首批4只日本ETF已正式申报。4月12日，南方、华安、易方达、华夏四家基金公司同日各自申报了1只日本ETF，其中1只跟踪东证股价指数（TOPIX）、3只跟踪日经225指数。

TOPIX指数：全称东证股价指数，是以在东证市场一部上市的所有日本企业（所有国内普通股）为样本股的总市值加权型股价指数。

日经225指数：日经225指数最早于1950年由《日本经济新闻》社编制，根据东京证券交易所第一市场上市的225家公司的股票算出修正平均股价，以代表股票市场及日本经济的发展。

在日本全部宽基指数ETF中，前三大宽基指数TOPIX、日经225、JPX-日经400对应的ETF虽仅有20只，但截止2017年底其规模占据国内权益类ETF总规模的98%，其中TOPIX指数占据了近一半规模，日经225指数也占据40%以上。

日本ETF的市场特色、持有人特点、重点产品等更多详细分析及投资价值，请参考我们前期专题报告《日本ETF解析：央行大量持有的集中化市场——指数化投资研究系列之一》（此链接可直接跳转）。

创新基金市场回顾

普通FOF与养老FOF市场表现

普通FOF基金：本周（2019-04-08至2019-04-12）：FOF基金普遍下跌，其中海富通聚优精选涨幅领先，单周涨幅为1.04%。本年以来（2019年以来）：FOF基金基本都能获得正收益，多数基金累积收益率超过5%，海富通聚优精选和前海开源裕源涨幅依旧领先，年初以来涨幅分别达31.92%和30.85%。

养老FOF基金：本周：养老FOF基金普跌。其中仅泰达宏利泰和养老（FOF）小幅收涨，单周涨幅达0.17%。本年以来：养老FOF基金亦均获得正向收益，表现存在差异。其中，兴全安泰平衡养老（FOF）涨幅仍领衔，本年来累积涨幅达13.57%。

场内基金本周市场表现

本周流动性较好的20只股票ETF整体回调，股票ETF整体活跃度较高。截止本周最后一个交易日（2019-04-12），最活跃的权益ETF为华夏上证50ETF，周成交额达134.44亿元；最活跃的沪深300ETF为华泰柏瑞沪深300ETF，周成交额93.09亿元；最活跃的中证500ETF为南方中证500ETF，周成交额77.06亿元；最活跃的创业板ETF为易方达创业板ETF，周成交额56.63亿元；最活跃的非宽基类ETF为国泰中证全指证券公司ETF，周成交额47.16亿元。

本周股票型ETF资金净流出67.58亿元。其中国寿安保沪深300ETF资金净流入大幅领先，达到26.6亿元，其次为广发沪深300ETF和华宝中证全指证券公司ETF。而本周资金净流出最高为华泰柏瑞沪深300ETF，达20亿元。

本周股票ETF普跌，仅消费ETF涨幅较高。汇添富中证主要消费ETF和嘉实中证主要消费ETF领跑，单周涨幅均为0.4%，富国恒生中国企业ETF微幅收涨，其他股票ETF均收跌。而对比之下，证券、军工类ETF表现相对较差，跌幅在5%左右。

本周国寿安保沪深300ETF份额增量最高，华安创业板50ETF份额大幅减少。本周所有权益类ETF共有50只份额增加，其中份额增加前10的ETF中5只为宽基ETF。国寿安保沪深300ETF增量大幅领先，单周增加26.79亿份。而华安创业板50ETF本周份额降幅较大，单周份额下降4.93亿份。

QDIIETF市场表现：本周QDIIETF基金小幅收涨。本周全市场13只QDIIETF基金小幅收涨。其中广发纳斯达克100ETF领涨，涨幅达0.73%，跟踪港股市场的两只ETF易方达恒生H股ETF和华夏恒生ETF单周成交额较大，分别达71.95亿元和64.07亿元。

油气类QDII-LOF市场表现：本周油气类LOF基金净值大幅上涨。本周ICE布油、INE原油和NYMEX原油均表现喜人，四只油气类LOF基金净值涨幅均超1.5%，其中广发道琼斯美国石油A人民币、易方达原油A人民币与华宝标普油气人民币涨幅超2%，华安标普全球石油涨幅1.57%。华宝标普油气人民币表现最为活跃，远超其他三只基金，单周成交额1.83亿元。

黄金ETF和白银LOF市场表现：本周黄金ETF基金微涨，白银LOF基金下跌。白银基金LOF作为市场上唯一一只跟踪白银期货走势的基金，本周单周收益率为-0.53%，今年年初（2019年）以来收益仍为负；黄金ETF本周小幅上涨，单周收益率均在0.02%左右；其中华安黄金ETF表现活跃，单周成交额远超其他三只黄金ETF，达到87.56亿元。（注：此处收益率指净值收益率）

债券ETF市场表现：本周债券ETF普跌。从收益情况来看，本周仅上证可质押城投债ETF平盘，收益为0.00%，其余债券ETF均有小幅下跌；从流动性来看，国泰上证5年期国债ETF仍表活跃，周成交额达4.01亿元，较上周略有增加；从规模变化来看，本周所有债券ETF基金份额普遍减少。

货币ETF市场表现：本周货币ETF收益略有回升，基金份额整体大幅回升。其中最活跃的货币ETF数华宝现金添益，周成交额达380.86亿元，一周份额增加33.68亿份；货币基金整体平均7日年化收益率为2.30%，相较于上周下降0.33%。

另类产品市场表现

嘉实元和基金：成立于2014年9月29日，设5年封闭期，50%资产投资于中石化销售公司股权，另外50%投资于固定收益市场。作为参与国企“混改”的首只公募基金，拟通过对目标公司增资参与其混合所有制改制，力求让改制的红利惠及社会大众和目标公司自身。

本周嘉实元和价格连续四周回调，折价率持续上升。嘉实元和基金自2019年2月以来，价格波动较大，本周价格持续降低；同时，其折价率持续上升，截止本周最后一个交易日其折价率达13.42%。

鹏华前海万科REITs（简称“鹏华前海”）：成立于2015年7月6日，作为国内首次使用公募基金作为发行载体的类REITs产品，流动性上实现了重大突破。该基金在10年期内为封闭式基金，此后转为LOF债券型基金。其持有的不动产资产并不是商业物业的产权，而是一个有固定期限（10年）的BOT收益权。

本周鹏华前海价格微幅反弹，折价率亦有所收窄。鹏华前海作为国内首次使用公募基金作为发行载体的类REITs产品，本周折价率略有收窄，而近两个月来其价格波动较大，本周价格小幅回升了0.05%。。

海外ETF市场动态

近1个月以来美国市场新发行14只ETF，本周集中发行5只。

4月9日，GlobalX推出了一只基因技术和生物技术领域的ETF——GlobalXGenomics BiotechnologyETF（GNOM），GNOM成分股的选择依赖于人工只能技术，其指数提供商Solactive使用自然语言处理来选择全球基因组学和生物技术领域范围的40家公司。

时隔一周后的4月11日，iShares又发行了一只iBonds目标期限ETF——iSharesiBondsDec2027TermMuniBondETF（IBMP），与其他市政债务iBonds一样，IBMP的费率为0.18%；此外，发行人还向SEC提交了iSharesiBondsDec2028TermMuniBondETF（IBMQ）的注册文件。目标日期市政基金的家族累计管理资产总额达14亿美元。

登月后半个世纪，投资者迎来了第一个跟踪涉及太空相关业务的公司ETF——ProcureSpaceETF（UFO），UFO在纽交所上市，费率为0.75%。

4月11日，个人理财公司SoFi进入ETF领域，首先布局的是无费率ETF——SoFiNext500ETF（SFYX）和SoFiSelect500ETF（SFY），其本身仅0.19%的费率，但由于SoFi费用减免使费率降为零。该公司的ETF主要是为其会员设计的，针对于那些年轻、受过高等教育、收入高且信用良好的散户投资者。

SFY跟踪的指数涵盖了美国市场市值最大的500只股票，而SFYX跟踪的指数涵盖了除SFY之外市值最大的500只股票，其中的成分股均按照自由流通市值和12个月盈利增长率、12个月EPS增长率以及12个月一致预期EPS增长率打分加权。

产品发行上报动态

本周12只创新类基金申请注册：华夏中证传媒ETF、鹏华中证3年期地方政府债ETF、招商中证浙江100ETF、国泰中证全指通信设备ETF、嘉实中证新兴科技盈利成长100策略ETF、嘉实中证新兴科技盈利成长100策略ETF联接、南方顶峰东证股价ETF、华安日经225ETF、易方达日兴资管日经225ETF、华夏野村日经225、富国中证医药50ETF、建信中证1000ETF共12只基金陆续申报证监会。

下周6只养老FOF将发行：国泰民安养老2040三年、万家平衡养老三年（FOF）、鹏华长乐稳健养老一年、鹏华养老2045三年、华安养老2030三年、华宝稳健养老一年共6只养老FOF下周将陆续发行。